看川股丨川股半年考揭榜：4只個股漲幅超100%，牛股“九連板”氣勢如虹，下半年機遇在哪里？
轉(zhuǎn)自：四川在線
四川在線記者 彭瑀珩
7月1日，A股正式拉開2025年下半年交易序幕。隨著上半年行情收官，川股交出了一份怎樣的成績單？從年初人工智能“狂飆”，到中途消費“接棒”，再到航天航空的“升空”，179只川股在半年內(nèi)走出什么樣的行情？哪些個股在波動中脫穎而出？下半年市場又將沿著怎樣的邏輯展開？我們拆解了半年來的川股輪動軌跡。
走勢跌宕起伏，AI+消費+航空航天輪番上陣
從川股半年運行軌跡可以看出，川股走勢跟隨A股整體跌宕起伏，直接受國內(nèi)國際熱點事件催化影響較強。
2025年開年，DeepSeek橫空問世，點燃人工智能板塊熱情。按月度表現(xiàn)看，1月豪能股份（維權(quán)）、趣睡科技、新易盛等個股便已展現(xiàn)活躍態(tài)勢，主力資金凈流入明顯，為狂飆行情埋下伏筆。其中新易盛作為人工智能硬件光模塊龍頭，年初便獲資金重點布局，為國光電氣、樂創(chuàng)技術(shù)等后續(xù)爆發(fā)奠定板塊熱度基礎(chǔ)。
隨后，華豐科技、貝瑞基因等川股漲幅擴大，市場對四川硬科技關(guān)注進一步升溫，華豐科技作為華為算力硬件供應(yīng)商，在AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈中受到資金追逐，股價從1月8日的30.66元，一路飆升，到2月27日達到頂峰72.94元，漲幅近140%。
天有不測風(fēng)云，3月，美國高舉關(guān)稅大棒，全球資本市場出現(xiàn)了劇烈變動，科技類成長板塊情緒被極大壓制。在國內(nèi)，伴隨提振消費一系列措施出臺，食品飲料、公共事業(yè)等板塊逆勢崛起。當月，唐源電氣等川股漲幅顯著。進入4月，樂山電力、茂業(yè)商業(yè)、宜賓紙業(yè)（維權(quán)）等川股接棒上漲，顯示出消費及公用事業(yè)類股票持續(xù)受資本追捧，表現(xiàn)強勁。
5月初，中東局勢持續(xù)升級，航空航天板塊崛起，川股成飛集成、利君股份、尚緯股份等漲幅居前，尤其是成飛集成連續(xù)九個漲停板，成為整個板塊的發(fā)動機，引發(fā)市場廣泛關(guān)注。利君股份則因智能制造訂單放量實現(xiàn)股價突破，從5月7日到19日，9天交易時間收獲8個漲停板。在6月30日，利君股份又以漲停結(jié)束了上半年，7月1日再次漲停。
4只個股漲幅超過100%，新易盛獲大幅資金凈流入
截至6月30日收盤，上證指數(shù)半年漲2.76%，深證成指半年漲0.48%，創(chuàng)業(yè)板指半年漲0.53%。而川股波動遠超大盤，同花順四川板塊指數(shù)上半年漲幅達到19.05%。Wind數(shù)據(jù)顯示，179只川股中130只實現(xiàn)上漲，58只漲幅超30%，更有4只個股漲幅超過100%。
從個股來看，金時科技以132.69%的漲幅登頂。點燃金時科技這輪行情的是今年1月其公眾號的一則消息——《金時科技&螞蟻數(shù)科?共繪新能源全球生態(tài)新藍圖》。今年5月下旬以來，隨著美國、中國香港等國家和地區(qū)穩(wěn)定幣立法推進，疊加穩(wěn)定幣巨頭Circle上市，A股金融科技板塊迎來上漲，不僅穩(wěn)定幣概念橫空出世并錄得飆升，與其相關(guān)的科技金融產(chǎn)業(yè)鏈也跟隨上行，金時科技就因上述的一則消息被列入相關(guān)概念走出翻倍行情。
樂山電力因為傳統(tǒng)的“四季歌”天熱炒電而成為電力板塊的龍頭股，半年漲幅127.45%，名列川股漲幅第二；而擁有人形機器人零部件概念的國光電氣則以123.67%的漲幅名列第三！上半年，A股機器人概念大漲，甚至還產(chǎn)生了十倍股。
資金流向方面，為英偉達提供光模塊的新易盛以24億元的凈流入位居榜首，遠超四川路橋的10億元，其從1月起便持續(xù)獲主力資金關(guān)注，從4月9日起的46.56元的低點起，走出了沿著5日線上行的牛股趨勢，到6月30日收盤價達到了127.02元，成為熱門股。百利天恒以296.12元/股穩(wěn)居川股“股價王”，反映出市場對創(chuàng)新藥的關(guān)注。
但需注意的是，川股上半年資金整體凈流出195億元，部分高估值個股面臨獲利回吐壓力。
機構(gòu)前瞻“慢牛”行情，下半年看好科技、消費雙主線
一直以來，A股有“五窮六絕七翻身”的戲言，真實的意思是五六月是股票業(yè)績的真空期，股價靠熱點事件、突發(fā)事件驅(qū)動，操作難度極大，投資者往往因為追高被套。而在7月，隨著半年業(yè)績的陸續(xù)公布，資金會合力往有業(yè)績的板塊去，有良好業(yè)績的股票往往會走出趨勢性的上行軌跡，投資者相對容易獲得收益，因此有“翻身”一說。
對于下半年A股走勢，券商觀點總體樂觀，多數(shù)認為市場將呈現(xiàn)“先抑后揚”“前穩(wěn)后升”走勢。從國外趨勢來看，國際貿(mào)易戰(zhàn)或許緩和，美聯(lián)儲將再次降息；從國內(nèi)來看，穩(wěn)經(jīng)濟發(fā)展仍然在路上，財政、貨幣政策仍然在加力。因此中信建投證券首席經(jīng)濟學(xué)家黃文濤表示，基本面預(yù)期限制市場短期大漲動能，但下半年弱美元趨勢、資本市場政策支持和流動性環(huán)境改善，有望推動A股震蕩中樞持續(xù)上移，全球基本面超預(yù)期改善、國內(nèi)增量政策落地及新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展是關(guān)鍵催化。
面對市場變化，科技板塊和內(nèi)需消費成為券商分析師看好的兩條核心“主線”?？萍碱I(lǐng)域，AI、半導(dǎo)體等新興技術(shù)賽道最近都有突破的好消息，消費板塊隨經(jīng)濟復(fù)蘇和促消費政策發(fā)力，必選消費、可選消費及服務(wù)消費均存在估值修復(fù)與業(yè)績機會。
此外，分析人士稱，下半年，隨著行業(yè)的出清，周期性行業(yè)新能源板塊中的光伏行業(yè)、鋰電行業(yè)、風(fēng)電行業(yè)或許有投資的機會，尤其是前兩個板塊都處在行業(yè)反轉(zhuǎn)的前夜，這兩行業(yè)中多個四川企業(yè)處于細分領(lǐng)域龍頭的地位，股價相對來說都在低位或“地板”上，可能被資金關(guān)注。
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