北京時間7月23日凌晨，美股周二午盤漲跌不一。多家科技巨頭即將公布財報。隨著8月1日特朗普關(guān)稅最后期限臨近，投資者關(guān)注國際貿(mào)易局勢的最新發(fā)展。特朗普稱認(rèn)為美國和菲律賓會達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。還有報道稱特朗普可能要求歐盟繼續(xù)讓步。

　　道指漲32.72點(diǎn)，漲幅為0.07%，報44355.79點(diǎn)；納指跌90.93點(diǎn)，跌幅為0.43%，報20883.25點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌7.44點(diǎn)，跌幅為0.12%，報6298.16點(diǎn)。

　　周一美股收盤漲跌不一，標(biāo)普500微漲0.1%，納斯達(dá)克收高近0.4%。兩大指數(shù)盤中與收盤均創(chuàng)歷史新高。道指小幅收跌。

　　周二軍工巨頭洛克希德-馬丁股價重挫，該公司二季度營收未達(dá)分析師預(yù)期。煙草公司菲利普莫里斯同樣下跌，因其季度營收遜于預(yù)期。

　　美股“科技股七巨頭”當(dāng)中，谷歌的母公司Alphabet和特斯拉將在周三盤后公布業(yè)績，這些超級大盤股料將成為本季盈利增長主力。

　　美股財報受到關(guān)注

　　本周美股財報密集出爐。FactSet數(shù)據(jù)顯示，迄今已有超60家標(biāo)普500成分股公布業(yè)績，其中85%超出預(yù)期。市場重點(diǎn)關(guān)注這些企業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性、關(guān)稅影響及人工智能相關(guān)需求與支出等熱點(diǎn)話題的評論。

　　盡管8月1日關(guān)稅最后期限前的貿(mào)易談判不確定性加劇，美股創(chuàng)紀(jì)錄的反彈仍在延續(xù)。但隨著估值被推高，強(qiáng)勁的第二季度財報季迄今未能引發(fā)投資者更多反應(yīng)，他們在等待更明確的關(guān)稅影響信息。

　　鑒于近期美股已經(jīng)上漲，投資者現(xiàn)在懷疑其今后還有多少上行空間，部分人士認(rèn)為美股估值已明顯顯偏高。

　　Cetera投資管理公司首席投資官Gene Goldman指出：“利好因素似乎已被充分定價，美股基本沒有犯錯的空間。”

　　他補(bǔ)充道：“市場反彈可能過快過猛。標(biāo)普500從特朗普宣布所謂‘對等關(guān)稅’政策后的低點(diǎn)4982點(diǎn)強(qiáng)勢回升，盡管2025年盈利預(yù)期近乎腰斬，但事實(shí)上，該指數(shù)的這輪復(fù)蘇仍是近50年來最迅猛的?！?/p>

　　摩根大通資產(chǎn)管理全球市場策略師Hugh Gimber表示：“當(dāng)然我們看到了一些超預(yù)期的財報，但這并不能說明未來的走勢。這就是我們最關(guān)心這個財報季的方面，我們要判斷關(guān)稅沖擊會在哪里體現(xiàn)出來?！?/p>

　　關(guān)稅最后期限臨近 特朗普可能要求歐盟繼續(xù)讓步

　　隨著特朗普設(shè)定的8月1日關(guān)稅最后期限的臨近，投資者密切關(guān)注相關(guān)談判的進(jìn)展。鑒于與美方達(dá)成可接受協(xié)議的希望逐漸消退，歐盟正在探索更廣泛的反制措施。

　　消息人士稱，美國官員已告知?dú)W盟貿(mào)易主管，特朗普可能要求歐盟在談判中進(jìn)一步讓步，包括將大多數(shù)歐盟商品的基準(zhǔn)關(guān)稅提高至15%甚至更高，而此前討論的是10%。

　　白宮新聞秘書萊維特（Karoline Leavitt）表示，在關(guān)稅最后期限前，特朗普總統(tǒng)可能會發(fā)出更多單邊關(guān)稅函，并有可能在截止前達(dá)成更多貿(mào)易協(xié)議。

　　菲律賓總統(tǒng)小馬科斯周二晚些時候?qū)⒊蔀樽钚乱晃辉谧詈笃谙耷凹庇谶_(dá)成協(xié)議的外國領(lǐng)導(dǎo)人，他將訪問白宮會見特朗普。美國官員團(tuán)隊(duì)將在8月下半月訪問印度，討論雙邊貿(mào)易協(xié)議。

　　被問及美國和菲律賓是否可能達(dá)成貿(mào)易協(xié)議時，美國總統(tǒng)特朗普周二稱“我認(rèn)為我們會的”。特朗普在菲律賓總統(tǒng)小馬科斯抵達(dá)白宮之后向記者發(fā)表上述言論

　　特朗普此前曾表示，將從8月1日起對菲律賓商品征收20%的關(guān)稅。

　　白宮對美聯(lián)儲的批評聲音加大 美聯(lián)儲獨(dú)立性面臨考驗(yàn)

　　美聯(lián)儲主席鮑威爾周二將在一場監(jiān)管會議上致歡迎辭。值得一提的是，這也是不太常見的“靜默期直播發(fā)言”——通常美聯(lián)儲官員會在決議十天前避免公開露面。

　　市場將從鮑威爾的演講中尋找任何有關(guān)“美聯(lián)儲獨(dú)立性”的描述。前一天，兩位前美聯(lián)儲主席伯南克與耶倫發(fā)表聯(lián)署文章，力挺深陷特朗普降息壓力的鮑威爾。

　　美聯(lián)儲獨(dú)立性問題也令投資者近幾周高度緊張。上周，特朗普總統(tǒng)似乎一度放出“立即解雇美聯(lián)儲主席鮑威爾”的試探性言論，但其引發(fā)的市場動蕩最終使其暫時放棄。

　　鮑威爾今年以來因堅(jiān)持維持利率不變遭到特朗普政府持續(xù)批評。

　　美國財政部長斯科特-貝森特周一也加入批評，稱應(yīng)審查美聯(lián)儲的“非貨幣政策操作”，包括對華盛頓總部的翻修。

　　但貝森特周二卻在特朗普政府官員頻頻抨擊的背景下公開支持美聯(lián)儲主席鮑威爾，表示他認(rèn)為目前沒有理由讓其下臺。

　　貝森特周二在接受采訪時表示：“沒有任何跡象表明他現(xiàn)在應(yīng)該辭職，他的任期將于明年5月結(jié)束。如果他想堅(jiān)持到底，我覺得他應(yīng)該這么做。如果他想早點(diǎn)離開，我也認(rèn)為可以?！?/p>

　　幾個月來，鮑威爾一直受到特朗普的抨擊，因?yàn)樗I(lǐng)導(dǎo)美聯(lián)儲保持利率不變，擔(dān)心政府提高關(guān)稅的通脹影響。

　　本月，一些共和黨人還就一項(xiàng)耗資巨大的美聯(lián)儲大樓翻修計劃向伯南克提出了異議。

　　貝森特周一呼吁對美聯(lián)儲的非貨幣活動進(jìn)行內(nèi)部審查，包括翻修項(xiàng)目。貝森特表示：“現(xiàn)在對他而言有一個真正的機(jī)會，也是他的遺產(chǎn)所在——讓美聯(lián)儲的非貨幣政策職能合理化?！?/p>

　　市場普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將在7月會議上維持利率不變，但今年晚些時候可能降息。投資者將密切關(guān)注鮑威爾周二晚些時候的講話，尋找有關(guān)美聯(lián)儲何時放松政策的線索。

　　分析師認(rèn)為，鮑威爾若遭罷免，30年期美債收益率或?qū)⒅北?.5%。

　　德意志銀行的策略師團(tuán)隊(duì)近日發(fā)布研報稱，若特朗普下定決心以某種合理化的司法程序罷免鮑威爾，美聯(lián)儲獨(dú)立性受損將導(dǎo)致超長期美債收益率——即30年期美國國債收益率——上升逾50個基點(diǎn)，同時在近期明顯下降的10年期美債收益率也將隨之邁入上行軌跡。

　　押注美債收益率曲線驅(qū)動的邏輯在于，若新任美聯(lián)儲主席更傾向配合特朗普的降息訴求，短期債券收益率可能因政策寬松預(yù)期而下行，而央行獨(dú)立性被削弱的擔(dān)憂，則可能推高長期通脹預(yù)期，進(jìn)而抬升長期債券收益率。

　　雙線資本的副首席投資官杰弗里-謝爾曼也青睞這一交易，稱該交易已成為對沖特朗普試圖解雇鮑威爾的風(fēng)險的首選方式。

　　經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

　　費(fèi)城聯(lián)儲銀行的數(shù)據(jù)顯示，美國7月費(fèi)城聯(lián)儲非制造業(yè)活動指數(shù)升至-10.3，之前一個月的數(shù)據(jù)為-25.0。該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)九個月為負(fù)。

　　7月企業(yè)總體活動指數(shù)從-17.3升至10.2。新訂單指數(shù)從-20.1上升至9.7。支付價格指數(shù)從29.7上升至32.5。全職就業(yè)人數(shù)指數(shù)從-2.1升至4.1。未來六個月的地區(qū)商業(yè)活動展望指數(shù)從-8.2升至-3.9。

　　焦點(diǎn)個股

　　分析師指出，臺積電二季度AI業(yè)務(wù)營收達(dá)100億美元，英偉達(dá)是最大功臣。臺積電第二財季AI相關(guān)收入超100億美元，英偉達(dá)合作成關(guān)鍵驅(qū)動力。公司預(yù)測全年AI業(yè)務(wù)將翻倍，3納米和5納米技術(shù)廣泛應(yīng)用。

　　特斯拉與加州機(jī)動車管理局（DMV）之間的法律對決于周一正式在奧克蘭啟動，聽證會將持續(xù)五天。加州監(jiān)管機(jī)構(gòu)指控特斯拉在2021年及 2022 年期間，對其Autopilot自動駕駛輔助系統(tǒng)及Full Self-Driving（FSD）功能的宣傳存在“虛假或誤導(dǎo)性”的陳述，涉嫌違反州法律。

　　爭議的核心在于特斯拉長期將其輔助駕駛軟件稱為“Autopilot”和“Full Self-Driving（全自動駕駛）”，這些名稱很容易讓人誤以為車輛能完全自動駕駛。

　　DMV正尋求暫?；虻蹁N特斯拉在加州的經(jīng)銷商執(zhí)照，倘若這一請求獲支持，特斯拉在美國人口最多的州將面臨失去銷售資格的風(fēng)險。

　　美國政府官員和私人研究人員稱，黑客利用微軟服務(wù)器軟件中的一個重大安全漏洞，在過去幾天對美國政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)動了全球攻擊，入侵了美國聯(lián)邦和州政府機(jī)構(gòu)、大學(xué)、能源公司以及一家亞洲電信公司。

　　微軟方面最新表示，它已經(jīng)發(fā)布了一個新的安全補(bǔ)丁，供客戶應(yīng)用到他們的SharePoint服務(wù)器上，以減輕針對本地服務(wù)器的主動攻擊。該公司還補(bǔ)充道，它正在努力推出其他補(bǔ)丁。

　　據(jù)媒體報道，Meta Platforms近日從蘋果公司挖走了兩名在AI領(lǐng)域具有舉足輕重地位的頂級研究員。這是繼今年初以來Meta第二次成功從蘋果“掠奪”AI核心人才，為持續(xù)演變的“AI軍備競賽”投下震撼彈。

　　據(jù)悉，這兩位研究員在蘋果工作期間，深度參與了蘋果下一代核心AI技術(shù)的研發(fā)項(xiàng)目，對蘋果致力于提升Siri智能水平及在設(shè)備端部署更強(qiáng)大、更注重隱私保護(hù)的人工智能戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻(xiàn)卓越。他們在生成式人工智能模型與設(shè)備端硬件加速協(xié)同優(yōu)化方面的專長，被視為蘋果突破性進(jìn)展的關(guān)鍵驅(qū)動力。

　　谷歌推出OSS Rebuild項(xiàng)目，幫助開發(fā)者驗(yàn)證開源軟件包的完整性，防止供應(yīng)鏈攻擊。該項(xiàng)目支持PyPI、npm和Createsio，未來將擴(kuò)展更多生態(tài)系統(tǒng)。

　　花旗集團(tuán)將亞馬遜目標(biāo)價從225美元上調(diào)至265美元。Needham將亞馬遜目標(biāo)價從220美元上調(diào)至265美元。

　　美國開放人工智能研究中心（OpenAI）與日本軟銀集團(tuán)今年初宣布的5000億美元“星際之門”人工智能項(xiàng)目被曝推進(jìn)受阻，已下調(diào)目標(biāo)，計劃年底前只建造一座小型數(shù)據(jù)中心。知情人士說，OpenAI與軟銀近期就選址問題的爭議是，是否需把數(shù)據(jù)中心集中設(shè)在與軟銀支持的一家可再生能源公司有關(guān)的地點(diǎn)。

　　據(jù)報道，在今日SpaceX三年來首次轉(zhuǎn)移1.52億美元比特幣后，馬斯克旗下的SpaceX和特斯拉仍然持有18486枚比特幣，這些比特幣的平均成本約3.2萬美元，按當(dāng)前11.8萬美元的比特幣價格計算，SpaceX和特斯拉通過投資比特幣共計獲利超17億美元。

　　賽諾菲公司同意以高達(dá)16億美元的價格收購英國生物技術(shù)公司Vicebio Ltd．，從而獲得了實(shí)驗(yàn)性疫苗以及一種能加快疫苗研發(fā)進(jìn)程的技術(shù)。賽諾菲首席執(zhí)行官Paul Hudson正在尋找與賽諾菲現(xiàn)有產(chǎn)品相契合的創(chuàng)新方案，而Vicebio的實(shí)驗(yàn)性疫苗旨在預(yù)防多種呼吸系統(tǒng)疾病，包括呼吸道合胞病毒（RSV），這也是賽諾菲新療法Beyfortus所針對的疾病。

　　通用汽車公司第二季度調(diào)整后每股收益2.53美元，預(yù)估2.33美元。通用汽車公司第二季度收入471億美元，同比下降1.8%；股東應(yīng)占凈利潤19億美元，同比下降35.4%；調(diào)整后息稅前利潤為30億美元，同比下降31.6%。通用汽車的全年財務(wù)指引保持不變。

　　京東收購香港佳寶，有媒體爆料稱收購金額為40億港元。

　　全球第三大飛機(jī)制造商巴西航空工業(yè)公司近日表示，若美國對巴西進(jìn)口商品提高關(guān)稅，將導(dǎo)致美國航司購買每架飛機(jī)的成本增加900萬美元。該公司首席執(zhí)行官弗朗西斯科-內(nèi)托表示，飛機(jī)價格的變動預(yù)計將導(dǎo)致訂單取消、交付延遲、生產(chǎn)計劃修改、現(xiàn)金流下降以及投資減少。

　　通用汽車二季度股東應(yīng)占凈利同比降35.4%。

　　FDA拒絕批準(zhǔn)Replimune公司的皮膚癌藥物。

　　文遠(yuǎn)知行新發(fā)布的HPC，3.0平臺算力高達(dá)2000TOPS。