長獲：研報看好，24H1業(yè)績亮眼買入評級

快訊 2024年08月26日 05:58 26 admin

【8 月 25 日，長獲開源證券買入評級，近一個月長獲得 4 份研報關注?！?研報預計長 2024 年 H1 實現(xiàn)營收 154.87 億元，同比增長 27.22%；歸母凈利潤 6.19 億元，同比增長 24.96%；扣非凈利潤 5.81 億元，同比增長 53.46%。其中，2024Q2 營收 86.45 億元，同比增長 36.94%，環(huán)比增長 26.34%；歸母凈利潤 4.84 億元，同比增長 25.51%，環(huán)比增長 257.96%；扣非凈利潤 4.74 億元，同比增長 46.86%，環(huán)比增長 339.87%。研報下調公司 2024 - 2026 年盈利預測，預計 2024/2025/2026 年歸母凈利潤 21.26/30.03/39.64 億元，看好公司在高性能算力、存儲等高附加值市場的長期成長性，維持“買入”評級。研報認為，公司 2024H1 產能利用率顯著提升，通訊電子、運算電子等市場需求量恢復，訂單量增加。公司加速對汽車電子、高性能計算、存儲、5G 通信等高附加值市場的戰(zhàn)略布局，進一步提升核心。高性能先進封裝領域，公司涵蓋 2D、2.5D、3D 集成技術 XDFOI 平臺已進入穩(wěn)定量產階段。汽車電子領域，上海臨港建立汽車電子生產工廠，在江陰工廠搭建中試線，拉通電驅核心功率模塊封測生產線，并向國際知名客戶提供樣品。存儲領域，通過推動收購晟碟半導體 80%股權項目，擴大存儲及運算電子領域市場份額。伴隨 AI 終端帶動需求提升及消費電子邁入傳統(tǒng)旺季，預計 2024H2 公司有望稼動率持續(xù)提升，進一步拉動業(yè)績增長。風險提示：國內 AI 產業(yè)鏈發(fā)展不及預期；市場競爭加??；技術研發(fā)不及預期。