漲停潮！天量成交，比個(gè)股還瘋狂！

快訊 2024年10月09日 00:45 19 admin

　　炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　ETF再創(chuàng)天量成交。

　　10月8日，資金不斷加碼買入ETF，股票型ETF全天成交金額放大至5000億元，相比上一個(gè)交易日增長(zhǎng)46%，更是今年以來(lái)ETF日均成交額的6倍。其中易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF單日成交額高達(dá)474.86億元，反超A股公司中最高的寧德時(shí)代382.58億元的成交額。

　　ETF繼續(xù)涌現(xiàn)漲停潮，近400只ETF漲幅超過(guò)10%，其中近80只ETF20%漲停。值得注意的是，資金過(guò)度追捧，部分ETF漲幅過(guò)大，出現(xiàn)比基金份額凈值還要高的較高溢價(jià)。

　　股票型ETF全天成交額放大至5000億元

　　節(jié)后首日，A股放量大漲。截至收盤，滬指漲4.59%，深成指漲9.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲17.25%，北證50指數(shù)漲24.71%，滬深京三市成交額34835億元，較上一交易日放量8721億元。

　　值得注意的是，資金瘋狂涌入ETF，ETF成交額持續(xù)放大。

　　10月8日，股票型ETF全天成交金額放大至5083億元，相比上一個(gè)交易日增長(zhǎng)46%，創(chuàng)下歷史新高。實(shí)際上，今年以來(lái)ETF日均成交額僅有772.54億元，10月8日單日成交金額是今年成交額平均值的6倍。

漲停潮！天量成交，比個(gè)股還瘋狂！

　　其中易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF單日成交額高達(dá)474.86億元，刷新國(guó)內(nèi)單只ETF單日成交額紀(jì)錄，較前一個(gè)交易日放量2.27倍。更夸張的是，A股當(dāng)日成交額最高的寧德時(shí)代，單日成交金額才382.58億元。ETF單日最高成交額超過(guò)A股公司單日最高成交額，足以見得ETF在此輪行情中備受資金青睞。

　　華泰柏瑞滬深300ETF單日成交額高達(dá)383.04億元，華夏上證科創(chuàng)板50ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華夏恒生科技ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF單日成交金額均超200億元。

　　創(chuàng)業(yè)板股票的漲跌幅限制為20%，在此輪反彈行情中，創(chuàng)業(yè)板公司股價(jià)漲幅普遍高于其他板塊，因此創(chuàng)業(yè)板寬基ETF成為資金扎堆買入的重要標(biāo)的。10月8日，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、景順長(zhǎng)城創(chuàng)業(yè)板50ETF、富國(guó)創(chuàng)業(yè)板ETF、鵬華創(chuàng)業(yè)板50ETF成交金額均較前一個(gè)交易日放量超2倍。

　　目前，國(guó)內(nèi)ETF類型豐富，覆蓋面較廣，成為投資者跑步入場(chǎng)的重要通道。而ETF投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，這種高倉(cāng)位運(yùn)作的特征也讓ETF具有較大的彈性。以創(chuàng)業(yè)板ETF為例，近5日最大漲幅高達(dá)80%，跑贏大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板龍頭股。另外，ETF投資一籃子股票，風(fēng)險(xiǎn)分散，也為投資者節(jié)省了選股的時(shí)間成本。

　　資金搶籌，ETF頻頻折溢價(jià)

　　ETF繼續(xù)涌現(xiàn)漲停潮，近400只ETF漲幅超過(guò)10%，其中近80只ETF20%漲停。

　　具體來(lái)看，寬基指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板相關(guān)ETF紛紛20%漲停。行業(yè)主題方面，科創(chuàng)新材料、科創(chuàng)芯片、科創(chuàng)信息技術(shù)、科創(chuàng)信息等科技相關(guān)ETF20%漲停，光伏、醫(yī)藥、新能源、智能車、消費(fèi)、軍工、大數(shù)據(jù)等熱門賽道全面開花，相關(guān)ETF10%漲停。

　　經(jīng)過(guò)六個(gè)交易日反彈，今年以來(lái)ETF幾乎全線飄紅，年內(nèi)業(yè)績(jī)虧損ETF數(shù)量縮減至不足70只。創(chuàng)大盤ETF、創(chuàng)50ETF、創(chuàng)業(yè)50ETF表現(xiàn)領(lǐng)漲，年內(nèi)漲幅均超55%。

　　當(dāng)前，創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)是利好政策發(fā)布以來(lái)漲幅較高的寬基指數(shù)。華安基金總經(jīng)理助理、指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理許之彥分析，主要原因有兩點(diǎn)：一是創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)匯聚創(chuàng)業(yè)板優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的成長(zhǎng)白馬，聚焦于科技成長(zhǎng)屬性的龍頭企業(yè)。前期經(jīng)歷較深幅度的調(diào)整，估值處于歷史低位，當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好顯著改善時(shí)，創(chuàng)業(yè)板50ETF具備高投資價(jià)值。二是創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)布局范圍還是新質(zhì)生產(chǎn)力。指數(shù)聚焦于符合“三創(chuàng)四新”理念的企業(yè)，即那些具備創(chuàng)新、創(chuàng)造和創(chuàng)意能力，并且在新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和新模式方面有所突破的公司。這些企業(yè)代表著中國(guó)新一輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的新質(zhì)生產(chǎn)力。

　　近期，A股、港股市場(chǎng)行情火爆，各路資金借道ETF瘋狂搶籌。9月24日以來(lái)，股票型ETF已錄得超1300億元的資金凈流入，寬基ETF備受資金青睞。其中，華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證1000ETF、南方中證500ETF的凈流入額均超過(guò)100億元。ETF市場(chǎng)最新規(guī)模站上3萬(wàn)億元大關(guān)，取得里程碑式成績(jī)。9月30日以來(lái)，資金仍在不斷加速進(jìn)場(chǎng)，單日ETF獲得的凈流入資金就有680億元?？梢?，在本輪行情中，ETF無(wú)疑扮演了重要的助推器角色。

　　值得注意的是，ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格受到搶籌資金的沖擊，與基金份額參考凈值（IOPV）產(chǎn)生較大偏離，出現(xiàn)明顯溢價(jià)。同時(shí)，基金公司紛紛發(fā)布溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

　　10月8日，溢價(jià)幅度超過(guò)2%的ETF數(shù)量達(dá)到263只，較前一個(gè)交易日繼續(xù)擴(kuò)散。盤后估算數(shù)據(jù)顯示，BOCI創(chuàng)業(yè)板ETF、創(chuàng)科技ETF、創(chuàng)大盤ETF、科創(chuàng)100ETF增強(qiáng)、創(chuàng)業(yè)板ETF平安溢價(jià)率均超10%。

　　ETF明顯的溢價(jià)現(xiàn)象也引起了基金公司的重視，并發(fā)布ETF溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)公告，提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失。

　　針對(duì)近期ETF明顯的溢價(jià)現(xiàn)象，有分析人士認(rèn)為，ETF溢價(jià)往往出現(xiàn)在市場(chǎng)比較亢奮的階段，資金為了搶占先機(jī)，蜂擁而入，推高ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格，使其明顯偏離基金份額參考凈值。這種現(xiàn)象歷史上常出現(xiàn)在資金非理性的搶籌碼階段，不過(guò)并不可持續(xù)，ETF不可能出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間顯著的溢價(jià)狀態(tài)。后續(xù)套利資金的出現(xiàn)會(huì)抹平這種溢價(jià)。

　　另外，市場(chǎng)表現(xiàn)亢奮的另一面體現(xiàn)在ETF的折價(jià)上。10月8日，折價(jià)幅度超過(guò)5%的ETF數(shù)量達(dá)到66只，較前一個(gè)交易日大幅增加。背后原因來(lái)看，因?yàn)镋TF跟蹤指數(shù)的成份股平均漲幅超過(guò)10%，而多數(shù)ETF的最高漲幅僅有10%，如此便導(dǎo)致ETF漲停也不及基金份額凈值的表現(xiàn)，因此出現(xiàn)明顯折價(jià)。

　　數(shù)據(jù)顯示，9月24日以來(lái)的5個(gè)交易日內(nèi)，股票型ETF已錄得1123.05億元的資金凈流入。其中，華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證1000ETF、南方中證500ETF的凈流入額均超過(guò)100億元。而在眾多股票型ETF中，又以滬深300ETF獲得的凈申購(gòu)最多。華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別獲得了297.43億元、99.42億元、31.63億元、16.84億元的資金凈流入。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自9月24日以來(lái)的5個(gè)交易日內(nèi)，A股、港股相關(guān)ETF就錄得了超過(guò)1100億元的資金凈流入，其中華泰柏瑞滬深300ETF凈流入額接近300億元，南方中證1000ETF、南方中證500ETF的凈流入額亦均超100億元。

標(biāo)簽：漲停個(gè)股成交