AI熱潮方興未艾 投資者預(yù)計(jì)下半年全球股市漲幅高達(dá)9%
接受媒體采訪的基金經(jīng)理預(yù)計(jì)，人工智能熱潮方興未艾，將推動(dòng)全球股市繼續(xù)走高。
貝萊德和法巴資產(chǎn)管理等主要公司的投資者和市場(chǎng)策略師預(yù)計(jì)AI將成為下半年的突出主題之一。
雖然大多數(shù)人預(yù)計(jì)英偉達(dá)等超大盤股仍將處于領(lǐng)先地位，但其他一些認(rèn)為人工智能的二級(jí)和三級(jí)受益者，包括公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施提供商將取得領(lǐng)先地位。共識(shí)是沒有人預(yù)計(jì)人工智能熱潮會(huì)消退。
“我們預(yù)計(jì)人工智能將成為下半年的一個(gè)關(guān)鍵主題，”貝萊德投資研究所全球首席投資策略師Wei Li說?！斑@是一次集中的反彈，這是人工智能轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)，而不是市場(chǎng)的毛病。集中度本身并不是我們擔(dān)憂的理由?！?/p>
自2022年底以來，標(biāo)普500指數(shù)已經(jīng)飆升逾40%，其中科技巨頭——人工智能主題的主要贏家——推動(dòng)了60%以上的漲幅。雖然這輪飛速上漲喚起了一些市場(chǎng)預(yù)測(cè)人士對(duì)互聯(lián)網(wǎng)泡沫的記憶，但大多數(shù)認(rèn)為這是受到了強(qiáng)勁盈利前景的支撐。
全球經(jīng)濟(jì)有韌性以及對(duì)全球主要央行降息的預(yù)期也提振了市場(chǎng)情緒。不過，11月的美國(guó)大選可能會(huì)破壞這一漲勢(shì)。
就目前而言，投資者押注的是人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)很可能會(huì)繼續(xù)超越對(duì)其盈利和市場(chǎng)份額已經(jīng)很高的預(yù)期。他們預(yù)計(jì)材料、能源和工業(yè)等板塊也將從中受益。
“無論如何，英偉達(dá)基本上都是這個(gè)領(lǐng)域的贏家，”Nuveen Asset Management LLC首席投資官Saira Malik說?！懊總€(gè)想轉(zhuǎn)向人工智能的人基本上都必須使用英偉達(dá)的產(chǎn)品?！?/p>
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接受采訪的十幾位投資者中的大多數(shù)預(yù)計(jì)未來六個(gè)月全球股市漲幅將高達(dá)9%，其中美國(guó)股市最可能跑贏。在這種背景下，大多數(shù)人表示，即使在如此高位。他們也會(huì)買入股票。
“股市從當(dāng)前水平看還有上行空間，”Lazard首席市場(chǎng)策略師Ronald Temple表示。“如果你回顧過去幾個(gè)月就會(huì)發(fā)現(xiàn)跌幅相當(dāng)小，部分原因是場(chǎng)外有資金在觀望等待入場(chǎng)。因此等待下跌實(shí)際上可能是個(gè)糟糕的策略?！?/p>
焦點(diǎn)將很快轉(zhuǎn)向企業(yè)利潤(rùn)。市場(chǎng)預(yù)期極高，分析師預(yù)測(cè)未來12個(gè)月標(biāo)普500指數(shù)每股收益將創(chuàng)下紀(jì)錄。財(cái)報(bào)季將于7月12日揭開序幕，屆時(shí)摩根大通將公布第二季度業(yè)績(jī)。
“我對(duì)股市整體持樂觀態(tài)度，”法巴資產(chǎn)管理的高級(jí)跨資產(chǎn)策略師Sophie Huynh說?！拔覀兲幱谌蛲浀淖詈笠挥⒗铮瑹o論從市盈率還是盈利增長(zhǎng)來看，都仍然對(duì)股市有利?！?/p>
預(yù)計(jì)將于8月下旬公布英偉達(dá)業(yè)績(jī)將再次成為焦點(diǎn)，投資者希望確認(rèn)人工智能熱潮仍在繼續(xù)。這家芯片制造商迄今表現(xiàn)不錯(cuò)，但該板塊的估值較高，一旦出現(xiàn)令人失望的情況，就有可能引發(fā)更大范圍的拋售。
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