大摩：予山東黃金“增持”評級目標價22.2港元

快訊 2025年01月28日 22:30 27 admin

　　近日，摩根士丹利發(fā)表報告稱，山東黃金（01787）的Namdini金礦已于去年試產(chǎn)，預期該項目將于今年貢獻產(chǎn)量。此外，南非Twin Hills金礦項目料于今年底產(chǎn)出首批黃金。該行預計有關因素均推動山東黃金今年產(chǎn)量強勁增長37%。該行對山東黃金評級“增持”，目標價22.2港元。

　　該行指，山東黃金發(fā)盈喜，預計去年未經(jīng)審計的凈利潤介乎27億至32億元人民幣，同比增長16%至37%，低于該行預期的33億元人民幣；撇除一次性項目后，核心凈利潤同步預計升23%至46%，相對于該行預計升44%。另意味著去年第四季凈利潤介乎6.34億至11億元人民幣，相對于首三季凈利潤為6.82億至7億元人民幣。鑒于去年第四季金價上漲（按季升8.3%至每安士2，680美元），該行預計凈利潤將位于公司指引范圍的上限。

標簽：目標價山東港元