【港股通】快手(01024)盤中曾漲超3% 花旗指其盈利增長前景不斷改善首予其“買入”評級

快訊 2024年07月08日 15:17 27 admin

金吾財訊｜快手(01024)逆勢走強(qiáng)，截至發(fā)稿，漲1.68%，報45.5港元，成交額8.4億港元。

消息面上，花旗發(fā)表報告指，隨著財務(wù)業(yè)績和可持續(xù)盈利增長前景的不斷改善，認(rèn)為快手目前估值相當(dāng)于預(yù)測2025年市盈率8倍并不高。首予“買入”評級，目標(biāo)價69元。該行續(xù)指，見到快手在低線城市具有的獨特地位，有韌性的用戶平均花費時間支持，電子商務(wù)商品成交額仍有不錯的增長，電子商務(wù)廣告收入也在改善，尤其是來自滲透率不足的品牌預(yù)算的廣告收入。同時，海外業(yè)務(wù)的變現(xiàn)改善和虧損收窄。

該行預(yù)計，快手2024至2026年營業(yè)額分別為1，270億、1，430億及1，580億元人民幣，按年增長12%、13%及10%，主要受惠于電子商務(wù)和廣告營業(yè)額的可觀增長，但料直播業(yè)務(wù)表現(xiàn)低迷.在經(jīng)營杠桿及進(jìn)一步成本優(yōu)化下，該行預(yù)測2024至2026年各年經(jīng)調(diào)整利潤分別為176億、237億及292億元人民幣，按年分別增長72%、35%及23%，經(jīng)調(diào)整凈利潤率分別為13.8%、16.6%及18.5%。

標(biāo)簽：花旗快手港股