瑞銀：升海底撈目標價至20.66港元評級“買入”

快訊 2025年03月27日 19:00 22 admin

　　瑞銀發(fā)布研報稱，海底撈（06862）去年收入及凈利潤分別增長3%和5%，達到428億元及47.08億元人民幣。這意味著去年下半年的收入及凈利潤為213億元和26.7億元人民幣，該行將估值基礎(chǔ)延展一年，目標價相應(yīng)由19.35港元升至20.66港元，評級“買入”。

　　該行稱，公司下半年凈利潤超出預(yù)期5%，這得益于：金融資產(chǎn)和自營轉(zhuǎn)加盟門店帶來的一次性收益；去年下半年毛利率達63.2%，同比提高4.2個百分點，高于該行預(yù)期2.2個百分點，受原材料價格下降和供應(yīng)鏈優(yōu)化推動。去年下半年凈利潤率達到12.5%，為2018年以來最高。2024年的股息派發(fā)比率為95%，與2024年上半年一致。

標簽：瑞銀目標價港元