如何從容應(yīng)對市場波動？長期投資看這里

快訊 2025年04月02日 17:15 56 admin

　　編者按

　　隨著居民財富管理需求增加，資產(chǎn)配置的重要性愈發(fā)凸顯。將不同的資產(chǎn)進行科學(xué)合理的配置，可以幫助投資者更好地平衡收益和風(fēng)險，理性應(yīng)對市場波動，實現(xiàn)長期投資目標。

　　易方達基金說

　　在《聰明的投資者》一書中，格雷厄姆多次提到股票和債券兩種投資對半開的規(guī)則。他認為，投資者應(yīng)當在實際操作中保持對股票和債券的均等投資。股票和債券作為兩類核心資產(chǎn)，若能合理搭配，可以從整體上提升投資組合的風(fēng)險收益比。

　　長期來看，股票波動較大但收益較高，而債券收益相對穩(wěn)定但彈性不足。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月31日，滬深300指數(shù)過去20年的年化收益率為7.3%，但年化波動率達到25.5%；而中債-新綜合財富指數(shù)同期年化收益率約為4.3%，年化波動率僅1.2%。而且在2005—2024年的20年間，滬深300指數(shù)與中債-新綜合財富指數(shù)僅有1個年度同步下跌。將股債進行合理搭配，可有效降低單一資產(chǎn)對整體組合的影響，進一步分散風(fēng)險、平滑波動。

　　有的投資大師認為，永久損失或回報不達預(yù)期才是真正的風(fēng)險。也就是說，以長期視角來看，投資過程中的回撤和波動可以看淡一些。但如果投資過程過度顛簸，導(dǎo)致投資者情緒波動、寢食難安，他們很可能還沒等到開花結(jié)果，就因無法忍受劇烈波動而提前下車，甚至割肉離場。相比之下，較為平穩(wěn)的凈值曲線可以幫助投資者減少非理性操作，獲得更穩(wěn)健的長期回報。

　　投資者可以借助公募基金進行股債配置。比如股票投資可選擇大盤寬基指數(shù)產(chǎn)品，如A500ETF易方達（159361）、滬深300ETF易方達（510310）等；債券投資可選擇債券指數(shù)產(chǎn)品，如易方達新綜債LOF（161119）、公司債ETF易方達（511110）等。

　　股債配置是一種“與時間做朋友”的智慧?？茖W(xué)的股債搭配，可以助力投資者從容應(yīng)對市場波動，更好地堅持長期投資。

標簽：從容應(yīng)對波動長期