瑞銀：重申翰森制藥“買入”評級目標價升至20.8港元

快訊 2024年07月23日 13:34 13 admin

　　瑞銀發(fā)布研究報告稱，認為市場低估翰森制藥（03692）的高質(zhì)量藥物管線，目標價由17.8港元升至20.8港元，重申“買入”評級兼行業(yè)首選。

　　該行表示，公司主要的中后期藥物生產(chǎn)線，得出未經(jīng)調(diào)整的峰值銷售額為112億元人民幣，混合成功概率（PoS）為61.1%。在其他條件相同的情況下，目前的股價只考慮2.2%的混合成功概率。此外，該行認為翰森制藥有潛力透過授權(quán)交易釋放其管道的海外價值，為基本估值帶來進一步的上升空間。

　　除調(diào)整收入預(yù)測外，該行上調(diào)對其短期銷售及研發(fā)開支比率估算，降2024至2026年各年每股盈測分別9%、7%及9%。該行量化指標顯示自今年5月以來該股上行勢頭強勁，意味機構(gòu)投資者凈淡倉呈收窄。

標簽：瑞銀翰森目標價